新股消息 – 华和控股通过港交所聆讯

新股消息 | 华和控股通过港交所聆讯
智通财经APP得悉,据港交所12月27日发表,华和控股集团有限公司通过港交所聆讯,榜首上海担任其独家保荐人。据悉,华和控股是香港一家展开老练的外墙工程承判商,专心于就新建楼宇及现有楼宇在铝窗方面供给规划、制作及创新服务。为不同类型的修建物供给规划、制作服务及创新服务,包含香港的住所公寓、商业修建、零售店、大学及酒店。2018年,约30至40家大型公司进行外墙的工程,外墙工程职业被视为非常老练及集中度较高。依据益普索陈述显现,到2019年3月31日止年度,华和控股的收益占2018年香港外墙工程职业市场份额的4.1%。事务概略规划及制作服务一般在新建楼宇上进行,并触及窗户及其他外墙部件的装置,例如金属门、百叶窗、栏杆、格栅及天篷(总称“规划及制作项目”)。另一方面,创新服务一般在现有楼宇上进行,一般触及窗户、金属门及其他外墙部件的修理、替换、晋级或保护(总称“创新项目”)。在典型的规划及制作项目中,该企业参加项目的每个阶段。该企业的规划团队与项目经理严密协作,以了解并满意客户的要求,并开发量身定做的规划,以满意客户的技能标准及要求。依据职业常规,从资料供货商收购修建资料,分包工地现场装置工程予次承判商,而本集团首要专心于外墙工程全体的项目办理及监督。该企业项目经理首要担任办理外墙工程的进展并于施工地址办理、统筹并监督该企业的次承判商。财政概略一切收益均来自咱们在香港进行的工程项目。到2019年3月31日止三个年度各年及到2019年7月31日止四个月,该企业收益首要源自于规划及制作项目,别离占总收益的约95.3%、96.0%、91.9%及76.8%,其他收益源自创新项目,别离占总收益的约4.7%、4.0%、8.1%及23.2%。因为大部分工程于履行阶段展开及大部分收益于这以后承认,因而于本期间相应获得大部分毛利属职业常规。一般,方案及履行前阶段的毛利较低,是因为该等阶段工程较少且一般须于客户付款(这以后作为承认收益的凭证)之前须付出若干前期本钱,如保险费、履约确保金及规划费,且该等费用其时承以为出售本钱所形成的。此外,履行后阶段及竣工后阶段的毛利较低亦属正常。就此而言,毛利率动摇乃一般因为往绩记载期(1)项目不同履行阶段的不同毛利率混合;(2)赢利混合(如项目组合的不同全体毛利率混合)所形成的。到2019年3月31日止三个年度各年及2019年7月31日止四个月,毛利别离约为3757.5万港元、4082.9万港元、5588.7万港元及2172.5万港元,全体毛利率别离为约24.4%、18.9%、24.0%及24.0%。募资用处方面(1)将用于部分付出于最终实践可行日期获授及潜在新项目的书面确保要求(占各项目估计获授合约金额的10%);(2)将用于清偿潜在新项目的预付金钱,于最终实践可行日期已提交或方案提交招标书;(3)将用于进一步扩展项目办理团队、规划团队及援助人员,并租借新办工室及相关置办计算机;(4)用作一般营运资金。竞赛优势(1)在香港专心于窗户外墙工程职业具有杰出往绩;(2)部分首要客户及物业开发商的长时间事务联系;(3)与可供给牢靠质量的修建资料及进行优质装置工程的首要修建资料供货商及次承判商的安稳事务联系;(4)办理团队的丰厚经历及专有技能知识;(5)外墙工程职业窗户方面的经历。首要危险要素(1)项目属非经常性质,一般有必要通过竞赛剧烈的招标或报价程序获得新项目,不能继续获得新项目或会严重影响可继续展开及财政体现;(2)来自五大客户的收益占总收益的绝大部分,无法与现有客户保持事务联系或获得新事务或许严重影响运营成绩及财政体现;(3)依靠修建资料供货商及次承判商以实施项目;(4)次承判商体现欠佳或找不到次承判商或会对运营、盈余才能及名誉形成晦气影响;(5)因为付款常规,于运营的某些期间或许会发生现金流出净额,这或许会影响获得新项目及拓宽事务的才能;(6)修建资料供给及本钱变化、象判费用及其他本钱超标或许对运及盈余才能形成严重晦气影响。

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